Opodatkowanie kapitału ludzkiego jest bardzo kontrowersyjnym problemem w ekonomice opodatkowania. Pojawiają się dwa główne pytania: czy opodatkowanie stymuluje akumulację kapitału i czy dochody osobiste powinny być opodatkowane progresywnie czy proporcjonalnie. Staramy się dokonać przeglądu najnowszych teorii ekonomicznych przyczyniających się do tych problemów. Niestety odpowiedź jest niejednoznaczna i zależy od celu polityki podatkowej oraz przyjętego modelu teoretycznego. W modelach cyklu życia podatki proporcjonalne są lepsze, ale w modelach nakładających się generacji progresja nie ma wpływu na formułowanie kapitału ludzkiego i liczy się tylko średnie obciążenie podatkowe, więc nie musimy preferować tego pierwszego. Możemy również rozważyć dwa podstawowe cele, osiągnięcie założonej struktury między kapitałem ludzkim a fizycznym lub przyspieszenie wzrostu gospodarczego.